Los Hammers fueron fundados en 1895 con el nombre de Thames Ironworks and Shipbuilding Co. Ltd. En 1900 se cambió el nombre por el actual y en 1919 el equipo fue seleccionado para participar en la Football League Second Division, ascendiendo a la First Division hacia 1923.

En los años 60, la prensa inglesa denominó al conjunto “The Academy of Football”, debido a la cantidad de jóvenes talentos que procedían de su cantera. En 1964 ganó su primer título: la Copa de Inglaterra, mientras que un año después conquistó su primer trofeo continental: la Recopa de Europa.

Pese a que nunca ha ganado el campeonato de la Premier League, de su cantera han salido grandes jugadores británicos actuales como Frank Lampard, Rio Ferdinand, Joe Cole, Michael Carrick y Jermain Defoe. También pasó por sus filas el bajista y líder del grupo de heavy metal británico Iron Maiden, Steve Harris.